Dundagas vārds esot radies no zvanu skaņām, ko pils tornī saklausījis kāds ganu zēns: "Dung, dung - dang, dang". Kad pats zēns šo vārdu izrunājis, tas pārvērties par akmeni. Šis akmens vēl ilgi gulējis pie pils sienas, pēc tam uz kādu laiku novietots Puiškalnā, bet tagad atkal ieņēmis savu veco vietu.